启辰观点

6月29日，深交所网站显示，连界启辰母基金覆盖项目北京诺康达医药科技股份有限公司（以下简称“诺康达”）创业板上市申请已获受理。招股说明书显示，保荐机构为中信建投证券股份有限公司。继6月10日国科天成创业板受理、6月23日翌圣生物科创板受理之后，诺康达再获佳音！恭喜我们的投资人和所有的合作伙伴！

图片来源：公开资料

-NEWS-

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诺康达成立于2013年7月，是一家以制剂技术为核心，以药学研究为主、临床研究为辅的综合研发服务CRO企业。公司以市场化为导向，以产业化为目标，基于自主研发的制剂技术平台，采取受托研发服务和自主立项研发服务的双线发展战略，为各类制药企业及药品研发投资企业提供药学研究及临床研究等服务。

2019年至2021年，诺康达实现营业收入分别为1.52亿元、1.47亿元、2.14亿元;同期实现归属于母公司所有者的净利润分别为2,560.50万元、2,250.10万元、5,922.11万元。

图片来源：招股说明书

诺康达以临床需求为导向，基于创新载体材料的创新制剂技术平台，为合作客户提供研发技术服务（包括仿制药和一致性评价、新药、医疗器械和特医食品），实现智能制造产业升级和产品换代。

报告期内，公司研发费用分别为1,874.88万元、2,760.75万元和1,789.81万元，占营业收入的比重分别为12.33%、18.76%和8.36%，维持较高水平的研发投入。截至招股说明书签署之日，发行人已获得授权发明专利40项，持续的研发投入使公司取得了众多的科研成果。

招股书显示，诺康达被评为国家级专精特新“小巨人”企业、国家高新技术企业、北京市首批专精特新“小巨人”企业、中关村国家自主创新示范区高端制剂创新平台、北京民营企业中小百强、2017年以来连续四年被中华全国工商业联合会医药业商会评选为“年度中国医药研发公司20强”（其中2020年度获得第五名）等荣誉称号，是国内科研能力和市场影响力较强的专业医药研发机构。

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诺康达本次拟募集不超过23,542,299股，募集资金为7.5亿元，扣除发行费用后的净额将用于药物制剂技术升级及智能化生产项目、药品研发项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

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诺康达表示，我国是仿制药大国，仿制药一直是我国医药市场的主导力量。大批药品专利到期为国内企业开展仿制药业务提供源源不断的动力，仿制药市场规模不断增长。2016年以来，伴随医药工业的快速发展，国家推出了仿制药一致性评价政策，根据美国、日本等发达医药市场经验，我国仿制药一致性评价将是一个长期的过程，由此带来的仿制药研发需求将保持长期稳定增长。

公司通过多年的业务发展及技术积累，建立了应用范围广、具有较强竞争优势的制剂技术平台，为承接客户合同开展研发服务提供了技术基础，赢得了市场和客户的认可。

此外，医药产业市场需求广阔，通过制剂技术平台的建立和相关核心技术的掌握，诺康达同时开展自主研发产品的开发。未来，自主研发产品通过技术转让、受托服务、收益分成等方式能够为发行人贡献营收和利润，从而增强公司的综合竞争力。

顺应医药产业的发展趋势，诺康达将紧跟市场需求和政策方向，依托于已掌握的核心技术，致力于药学研究为主的受托研发服务和自主立项研发服务，采用前述经营模式开展业务活动，实现发展。

-关于我们-

连界启辰资本

连界启辰资本致力于以创新赋能传统产业，以FOF母基金+CVC直投的方式，关注以“材料、生物、信息、能源”等底层技术驱动的高成长项目和投手型基金。目前已与IDG、明势资本、鋆昊资本、浙大联创、千乘资本、华兴产业医疗、辰德资本、雅惠投资、星陀资本等投手型基金深度合作，覆盖了澜起科技、君实生物、良品铺子、珠海冠宇、微创机器人等十余家上市公司及特斯联、天云数据、爱斯达航天、微创电生理、江小白、新瑞鹏等数百个高成长项目；也直接投资了艾博生物、南京贝迪、飞骧科技、国科天成、雪川农业等高成长项目。

同时，连界启辰资本和上市公司共同发起了产业生态早期投资基金CVC（Corporate Venture Capital），围绕上市公司的第二增长曲线和产业优势资源做创新布局和项目孵化。   

截至目前，连界启辰资本已投资覆盖200+高成长企业，其中已覆盖上市企业近20家，还有十余家在上市审理/辅导期。

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